USD-CHF Treidaus

USDCHF on Yhdysvaltain dollari to Sveitsin Frangi valuuttakurssin symboli. USDCHF oli lokakuussa 2019 viidenneksi vaihdetuin valuuttapari valuuttamarkkinoilla, ja siitä käytetään myös nimitystä “swissie”. Koska pari sisältää Yhdysvaltain dollarin, sitä pidetään yhtenä forexin “päämarkkinaosapuolista”. Tämä tarkoittaa myös sitä, että sillä on valtavat päivittäiset kaupankäyntivolyymit, korkea likviditeetti ja se tarjoaa paljon tiukemmat spreadit kuin pienet ja eksoottiset valuuttaparit. USDCHF-valuuttakurssissa Yhdysvaltain dollari on perusvaluutta, kun taas Sveitsin frangi on noteerausvaluutta. Tämä tarkoittaa sitä, että USDCHF-parin hinta edustaa tiettynä ajankohtana sitä, kuinka monta Sveitsin frangia tarvitaan yhden Yhdysvaltain dollarin yksikön vaihtamiseen.

USD-CHF treidausparin historia

Yhdysvaltain dollari ei juuri esittelyä kaipaa. Yhdysvaltain kongressi loi Yhdysvaltain dollarin vuonna 1792, ja siitä on nyt tullut maailman käytetyin valuutta sekä liikkeessä että varantona. Yhdysvaltain dollari on yhdistetty kaikkien tärkeimpien valuuttojen kanssa valuuttamarkkinoilla ja muodostaa näin “päävaluutat”. Sveitsin frangilla on puolestaan ollut mielenkiintoinen historia, ja sitä pidetään nykyään turvasatamavaluuttana. Valuutta laskettiin liikkeeseen ensimmäisen kerran vuonna 1850, ja vuodesta 1865 aina 1920-luvun alkuun asti Sveitsi kuului Latinalaisen Amerikan rahaliittoon yhdessä Ranskan, Italian ja Belgian kanssa, joiden kaikkien valuutat oli sidottu hopeaan. Sveitsin frangi oli myös osa Bretton Woods -järjestelmää, joka luotiin toisen maailmansodan jälkeen mutta romahti vuonna 1974 liiallisen epätasapainon vuoksi. Maan valuutan arvo oli edelleen sidottu kultaan, kunnes kansanäänestys muutti kaiken tämän vuonna 2000. Sveitsin frangi on saanut turvasatama-asemansa Sveitsin vankan poliittisen ja taloudellisen hallintopolitiikanansiosta. Poliittisesti maata arvostetaan sen puolueettomuudesta, eikä maassa ole ollut aseellisia yhteenottoja sitten vuoden 1815.

Sveitsi on myös toteuttanut tervettä julkista talouspolitiikkaa, ja sen kauppatase on positiivinen eikä se ole harjoittanut minkäänlaista taloudellista sortoa. Maalla on hyvin dokumentoitu salassapitohistoria, joka jopa kirjattiin lakiin vuonna 1934, ja Sveitsin keskuspankki on jo pitkään noudattanut nollainflaatiopolitiikkaa. Yhdessä maan poliittisen puolueettomuuden kanssa Sveitsin frangi on ollut vahva ja vakaa valuutta. Mielenkiintoista on, että vaikka Sveitsin frangi on “fiat gold”, se ei ole varantovaluutta. Toisin sanoen Sveitsin valuuttakaupat hoidetaan joko euroina (EUR) tai Yhdysvaltain dollareina (USD) eikä Sveitsin frangeina.

USD CHF treidaushinnan historia

Sveitsin frangi osoitti turvalliset ominaisuutensa vuosien 2007-2009 “suuren laman” aikana, jolloin se vahvistui suhteessa kaikkiin tärkeimpiin valuuttoihin. Itse asiassa Sveitsin frangi vahvistui kriisin ja sen jälkiseurausten aikana, ja USDCHF-parin kaikkien aikojen alhaisin kurssi oli 0,7066 elokuussa 2011. Myöhemmin USDCHF nousi pariteetin yläpuolelle ennen kuin se laski jyrkästi vuonna 2015, kun Sveitsin keskuspankki poisti Sveitsin frangin 1,2 prosentin alarajan suhteessa euroon. Tämän ilmoituksen jälkeen USDCHF-kurssi laski noin 1,0200:sta 0,8300:aan. Myöhemmin se ajautui korkeammalle, ja lokakuussa 2019 se liikkui 1,0300 ja 0,9200 välillä.

Eniten USDCHF pariin vaikuttavat elimet

• Sveitsin keskuspankki
  Sveitsin keskuspankilla (SNB) on suurin vaikutus USDCHF-pariin. Parin merkittävät kurssiliikkeet ovat johtuneet SNB:n keskeisistä ilmoituksista ja poliittisista korkopäätöksistä, kuten vuoden 2015 yllättävästä ilmoituksesta, joka koski EURCHF-kiinnityksen poistamista. SNB julkaisee myös neljännesvuosittaisia korkopäätöksiä, joihin liitetään korkotiedotteet, joissa esitetään yksityiskohtaisesti pankin lyhyen ja pitkän aikavälin rahapolitiikka. On tärkeää seurata näitä julkistuksia, jotta saadaan perustavanlaatuinen ennakkoasenne Sveitsin frangin suunnasta.
• Yhdysvaltain keskuspankki
  Fed, kuten se yleisesti tunnetaan, on Yhdysvaltojen keskuspankkijärjestelmä. Fed julkaisee korkoja ja niihin liittyvän korkotiedotteen kahdeksan kertaa vuodessa. Nämä päivämäärät ovat erittäin tärkeitä, koska Yhdysvaltain dollarilla (USD) on merkittävä rooli valuuttamarkkinoilla.
• Yhdysvaltain työvoimatilastovirasto
  Kuten useimmat valuutat, myös USDCHF-pari on dataherkkä. Työllisyysluvut ovat suurimpia Yhdysvaltojen dollarin ja koko valuuttamarkkinoiden volatiliteetin katalysaattoreita. Erityisesti valuuttakauppiaat tarkkailevat kuukausittain julkaistavia Nonfarm-palkkalistoja (NFP) koskevia tietoja, ja siitä vastaava elin on Yhdysvaltain työvoimatilastokeskus. USDCHF-parin osatekijänä Yhdysvaltain dollarin liikkeet vaikuttavat valuuttakurssiin.
  
• Sveitsin liittovaltion tilastotoimisto
  Liittovaltion tilastotoimisto (FSO) on Sveitsin virallisten tilastohavaintojen kansallinen säilyttäjä. Se tuottaa ja julkaisee keskeisiä tietoja kansallisesti tärkeiltä aloilta, kuten taloudesta, väestöstä ja ympäristöstä. USDCHF-treidaajien tulisi tarkkailla keskeisiä tutkimuksia koskevien tietojen julkaisuja, kuten yritystutkimusta, kansallista kuluttajahintaindeksiä, Sveitsin palkkarakennetta ja Sveitsin työvoimaa.

USD-CHF treidauskorrelaatiot

USDCHF-valuuttaparilla on aina ollut lähes täydellinen negatiivinen korrelaatio EURUSD-parin kanssa. Tämä tarkoittaa, että USDCHF pyrkii nousemaan, kun EURUSD laskee, ja päinvastoin. Lisäksi USDCHF-valuuttaparilla on ollut turvasatama-tekijän vuoksi negatiivinen korrelaatio kullan kanssa. Kun kullan hinta nousee, USDCHF pyrkii laskemaan ja päinvastoin.

USD-CHF UKK

• Miksi USD/CHF pari on niin suosittu valuuttamarkkinoilla?

  Vaikka Sveitsin frangi ei ehkä itsessään ole yhtä suosittu kuin Yhdysvaltain dollari, se toimii yhtenä maailman suosituimmista turvasatamavaluutoista, ja siksi USD/CHF-pariliitos on yksi suosituimmista valuuttakaupan pareista. Koska Sveitsi suhtautuu poliittisiin tapahtumiin neutraalisti ja sen pankkijärjestelmä on vakaa, Sveitsin frangi on erittäin haluttu epävarmuuden ja myllerryksen aikoina, minkä vuoksi tämä pari on keskimäärin kuudenneksi vaihdetuin pari, vaikka sveitsiläisille ei ole juurikaan tarvetta maailmanmarkkinoiden kaupankäynnissä.
• Onko USD/CHF parissa huomattavia korrelaatioita?

  Itse asiassa on useita merkittäviä korrelaatioita. USD/CHF korreloi lähes täydellisesti Tanskan kruunun kanssa ja lähes täydellisesti USD/JPY:n kanssa. Tämä tarkoittaa, että nämä valuuttaparit liikkuvat suurimman osan ajasta melko samassa tahdissa. Pari korreloi myös lähes täydellisesti negatiivisesti EUR/USD-parin kanssa, eli kun EUR/USD nousee, USD/CHF laskee ja päinvastoin. Nämä korrelaatiot voivat ajoittain johtaa hyviin kaupankäyntimahdollisuuksiin USD/CHF:ssä, eikä niitä pidä jättää huomiotta.
• Mitkä ovat hyviä strategioita USD/CHF treidaamiseen?

  Koska Sveitsin frangia pidetään eräänlaisena turvasatamana, kaupankäynnistä tärkeiden Yhdysvaltain talousjulkistusten yhteydessä on tullut joidenkin kauppiaiden suosima strategia. Tärkeät talousjulkistukset voivat helposti aiheuttaa volatiliteettia ja pakenemista turvaan, kun ne ovat markkinaosapuolten odotuksia huonompia. Kääntäen ne voivat myös aiheuttaa riskinottohalukkuuden nousua, mikä on yleensä eduksi USD:lle ja saa tämän parin nousemaan. Koska euron ja frangin välillä on lähes täydellinen negatiivinen korrelaatio, kaikkia Euroopan unionin talousjulkistuksia voidaan myös käyttää USD/CHF-kaupan menestyksekkääseen käyntiin.